אפקט אוקטובר – האם אפשר לעשות כסף?

אפקט אוקטובר היא תאוריה שלפיה שוק המניות נוטה לרדת במהלך חודש אוקטובר. אפקט אוקטובר נחשב בעיקר לאפקט פסיכולוגי, יותר מאשר תופעה אמיתית. רוב הסטטיסטיקאים מתנגדים לשיטה זו.
אז האם בכל זאת אפשר לעשות כסף מאפקט אוקטובר?
חישוב מעלה שהתשואה הממוצעת לחודש אוקטובר במדד ת”א 25 במהלך עשר השנים האחרונות הייתה תשואה שלילית של- 1.3%.
הקורלציה בין חודשי אוקטובר לבין תשואות שליליות אינה גבוה ולכן לא כדאי להסיק על סמך הקשר החלש שכדאי להשקיע בשורט במהלך חודשי אוקטובר. מצד שני בוודאי שלא כדאי להיות בלונג במהלך חודשי אוקטובר.
מצד אחד בחלק מחודשי אוקטובר נרשמה ירידה משמעותית במדד ת”א 25, אך מנגד בחלק ניכר מחודשי אוקטובר נרשמה עליה יפה במדד.
פשרה מתקבלת על הדעת היא שכדאי לשבת עם הכסף בחוץ במהלך חודשי אוקטובר.
חלק מהמשקיעים עשויים להיות לחוצים במהלך חודש אוקטובר מכיוון שכמה נפילות היסטוריות של השוק האמריקאי התרחשו במהלך חודש אוקטובר. למשל יום שני השחור התרחש בחודש אוקטובר 1929, שלאחריו הגיע המיתון הגדול. כמו כן הקריסה הגדולה של שנת 1987 התרחשה ב- 19 באוקטובר כאשר מדד הדאו ג’ונס ירד ב- 22.6% ביום אחד.
יחד עם זאת העובדה שקריסות היסטוריות התרחשו בחודש אוקטובר עשויה להיות יד המקרה ולא תוצאה של קשר סיבתי. כמו כן יש הטוענים שלצד ירידות גדולות שנרשמות בחודשי אוקטובר נרשמות גם עליות גבוהות בחודשי אוקטובר בשנים אחרות.
לסיכום, לא צריך לתת לאפקט אוקטובר משקל גדול, אולם מומלץ לצאת מהשוק ולהחזיק כסף המזומן במהלך חודש זה.